Behind the Scenes: Kiva in South America

By Carlos Cruz Montaño

Within the Americas Region, spanning from Chile in South America passing through the Caribbean and all the way to the United States, Kiva currently has 39 partner MFIs in 15 countries and about one third of all Kiva loans funded so far. Last Tuesday the Kiva Summit of the Americas took place, the Kiva team in charge of managing all these partnerships met with a group of representatives from some of these institutions for the third time in Montevideo, Uruguay. As a Kiva Fellow, this was a great opportunity to participate in the discussion of the challenges and opportunities that lie ahead on Kiva’s path. The topics that stirred the most discussion were…

Social Performance
Kiva is working on an effort to measure how effective their partners are in delivering on their social mission through the CERISE tool. The results help an MFIs be aware of their performance and where they need to pay more attention; while the intention is good partners had different points of view. One example is the customer participation category which is descriptive rather than evaluative. A cooperative will score very high while others will not and institutions don’t want to appear with “low” scores. A second example came from a Costa Rica partner, where they are limited to offer credits only and cannot offer insurance or savings that may benefit the borrowers. As a result in the range of products category will score very low. The issue is that partners do not want to have “low” scores when they operating within their own constraints and the challenge is how to communicate that without being an expert in the evaluation tool.

Networking
In the age of social networks and internet access in mobile phones there is still little communication between institutions and the idea of sharing knowledge among them was very well received. Considering that Kiva has several partners in Peru, Bolivia and Ecuador (7, 5 and 3 respectively) and that Microfinance can be a very competitive market, the willingness to share knowledge is still there among the institutions present in the meeting. One of the comments went like this: “I’m open to share information if it’s going to prevent other institutions from making the same mistakes that we have” and was followed by the punch line “this project is a fight against poverty”. Face to face meetings like this one facilitate discussion and exchange but the challenge is to keep this communication flowing on a regular basis. Hopefully Kiva will be able to help in this regard and strengthen partner relations.

New Loan Products
Student loans recently made their debut in Kiva and were a great success, just like these loans Kiva partners have other products and pilot projects going on but we don’t hear about them. In this occasion the Kiva team brought up the question to find out what are those opportunities that you, the Kiva lender, is willing to fund. A very interesting pilot is for patients suffering tuberculosis. Situation: many patients leave their treatments early but the disease is still present and comes back stronger and more resistant to drugs, thus the patients ends with permanent physical damage and become isolated. At that point it becomes very hard for them to find a job or make a living. The promise of a business loan at the end of their treatment is strong motivation to go through the whole treatment because at the end they will have access to a loan to start a business activity and support themselves. While this is a very interesting pilot hopefully Kiva will get more ideas from their partners and you will have more opportunities to fund and make an impact.

Evaluating social performance, helping develop a partner network and evaluating and bringing new loan products are just some of the opportunities and challenges ahead, but Kiva is working hard with partners to bring more options for you to make an impact and deliver on its mission: connect people through lending for the sake of alleviating poverty.

Kiva en Sudamérica

Dentro del continente americano, desde Chile en el cono sur pasando por el Caribe hasta Estados Unidos, Kiva trabaja con 39 instituciones de microfinanzas (IMFs) en 15 paises, además esta area ha recibido la tercera parte de todos los créditos financiados en la historia de Kiva. El martes pasado se llevó a cabo la Cumbre de las Americas; el equipo de Kiva para esta región se reunió con representantes de varios socios por tercera vez en Montevideo, Uruguay.
Como Fellow esta fue una gran oportunidad para participar en la discusión de los retos y oportunidades a los que Kiva se enfrenta. Los temas que tuvieron mas discusión fueron…

Desempeño Social

Kiva se encuentra evaluando el desempeño social de las instituciones asociadas mediante la herramienta CERISE. Los resultados tienen el objetivo de ayudar a las instituciones a conocer sus fortalezas, debilidades y areas para mejora en cuanto al desempeño de objetivos sociales. Aunque la intención es de ayudar hubo puntos de vista diferentes. Los resultados en algunas areas evaluadas, por ejemplo Participación del Cliente (en cuanto a la administración de la institucion), son una descripción mas que una evaluación. En este caso una cooperativa tendría una calificación muy alta mientras que otras instituciones no tendrían calificaciones “buenas”. Otro ejemplo es en la variedad de productos y servicios. El participante de Costa Rica mencionó que ellos estan limitados por regulaciones locales y solo pueden ofrecer créditos; su calificación sería “baja” aun cuando ellos no tienen control de esta variedad de servicios. El problema es que las instituciones no quieren tener calificaciones “bajas” porque se encuentran limitados por regulaciones o por el tipo de organización que tienen.

Red de Socios Kiva
Ahora que existen redes sociales y hay acceso a internet hasta en teléfonos móviles todavía hay muy poca comunicación entre los socios de Kiva y la idea de poder compartir experiencias y conocimiento fue bien recibida. Si consideramos que Kiva tiene varios socios en Peru, Bolivia y Ecuador (7, 5 y 3 respectivamente) y a pesar de que las microfinanzas puede ser un mercado competitivo, los socios presentes estaban de acuerdo que deberían compartir mas información. Uno de los asistentes comentó que el estaba de acuerdo en compartir información si eso pudiera evitar que otras instituciones cometieran los mismos errores que la suya. Para rematar otro asistente añadio:
“Esto es un proyecto de lucha contra la pobreza”. Estas reuniones de trabajo en realidad ayudan a facilitar esta comunicación e intercambio de ideas pero el reto es mantenerlos de manera contínua. Esperemos que Kiva pueda ayudar en este tema y fortalecer estas relaciones

Nuevos Productos Crediticios
Asi como los préstamos a estudiantes que debutaron recientemente y con gran éxito, los socios de Kiva tienen otros productos crediticios y proyectos piloto de los que no sabemos. En esta ocasión, el equipo de Kiva hizo la pregunta para averiguar cuales son los préstamos que ustedes los usuarios de Kiva pueden ayudar a financiar. Un proyecto piloto muy interesante fue para pacientes con tuberculosis. Problema: muchos pacientes dejan su tratamiento prematuramente y la enfermedad regresa mas resistente a medicamentos y se vuelve mas difícil de tratar. El resultado es un paciente con daño físico permanente y que acaba siendo segregado; generalmente ya no consiguen trabajo y no se pueden mantener por si mismos. La promesa de una linea de crédito al final del tratamiento ha sido un motivador suficiente para que algunos pacientes decidan permanecer en tratamiento y al final tendrán un crédito garantizado para empezar o seguir con alguna actividad económica. Este proyecto es muy interesante y esperemos que pronto Kiva recibirá mas información de los socios para que ustedes tengan más opciones para financiar personas o grupos marginados.

Evaluar el desempeño social, ayudar a crear una red de socios y traer nuevos productos crediticios son solo algunos de los retos y oportunidades pero Kiva se encuentra trabajando junto con sus socios para poder ofrecer más oportunidades para tener un impacto y cumplir con su misión: conectar personas por medio de préstamos para reducir la pobreza.

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CERISE: for more information / para más información:
Webpage/página web, Recent blog (August) / blog reciente (Agosto), Recent blog (June) / blog reciente (Junio)

Carlos is a Kiva Fellow working with Fundación Paraguaya in Asunción, Paraguay. He thanks Santiago, Marcelo, Perrin & Juan Carlos for their hospitality during his stay in Montevideo.
Carlos es un Kiva Fellow trabajando con la Fundación Paraguaya en Asunción. Agradece a Santiago, Marcelo, Perrin y Juan Carlos por su hospitalidad durante su estancia en Montevideo.